股票图形分析之散兵坑形态技术实战详解

股票图形分析之散兵坑形态技术实战详解

一、“散兵坑”的定义

在战争中，炮弹不太可能再次炸在同一个弹坑内，前次炸出的弹坑往往成为老兵们的最佳躲藏之地。前次炮弹炸出的坑，被老兵称为“散兵坑”。

在股市中，主力在拉升之前或者是拉升图中往往喜欢刻意制造空头陷阱，以达到震仓洗盘的目的，其中有一种手法被散户称之为“散兵坑”。

二、“散兵坑”的技术特征及其市场含义

1.股价处于调整阶段或是横盘阶段，短期内无上攻迹象；

2.股价整理过程，成交量持续萎缩，5日均量线下穿10日均量线形成死叉，并且成交量一般在20日均量线之下；

3.整理末期，成交量温和放大，5日均量线逐渐上穿10日均量线。

整体上看，成交量呈两边高、中间低，即为标准的成交量“散兵坑”。

图1——湘邮科技（600476）06年3月8日—07年3月21日日线图

如图1所示，该股创出新高之后，并不急于拉升，而是进行调整（见a区域）。在整理时成交量缩小。当股价再次拉升时，成交量温和放大，形成标准的成交量“散兵坑”。

三、“散兵坑“的意义

“散兵坑”的形成，其实是由于股价整理缩量形成的。一只中长线的股票，主力资金在运作的过程中，通常不会一口气把一只股票做完，为了以后的出货顺利，通常会在中途清洗筹码。

在清洗筹码的过程中，市场主力在休息，无意马上发动行情，由于前期涨势良好，一旦股价出现调整，市场会出现惜售行为，因此，成交量会出现萎缩的现象。此时需关注均量线的排列状况，若均量线仍呈空头排列，说明短期整理尚未结束，此时仍未到介入时机。待成交温和放大，缓慢走出散兵坑之际应重点关注。

四、注意事项

1.在慢牛趋势初期或中期，最好已有10%以上的涨幅，说明上涨趋势已初步确立；

2.股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱；

3.在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在1到3周内完成，否则时间过长，散兵坑的爆发力往往会减弱；

4.在股价回升时，成交量应该有所放大，因为快速的放量回升往往预示着爆发力强大；

5.重返上升趋势之际，就是绝佳的介入时机。

图2——星湖科技（600866）08年9月8日—09年10月20日日线图

如图2所示，该股自底部一直沿着60日均线震荡攀升，图中的a区域股价出现调整，成交量逐渐缩小。当股价调整至整个底部以来黄金分割的0.382处，恰逢遇到120日均线的支撑，放量之后重新站稳在60日均线之上（见A处），完成“散兵坑”的过程，构成新的买入时机。

散兵坑形态技术特征

散兵坑是指在股价缓慢上涨过程中.成交量也逐渐放大，但此时突然股价快速下挫，成交量萎缩，不过这种下挫不会持续很久，经过几个交易日或一周左右的时间，股价就会继续原来的上涨行情，而成交量也会再次放大。散兵坑形态如下图所示。

散兵坑形态

散兵坑实际上是主力在拉升途中进行的凶悍洗盘，经过这样的洗盘，原本获利的大量浮动筹码会被震出来，散户的持股成本将被大大抬高。

出击买点

当股价放量上涨，重新开始上涨行情时，买点出现。

经典案例

如图所示，2011年3月初，在西藏城投(600773)的日K线图中出现了散兵坑形态，这是主力在强力洗盘的标志。3月8日，股价结束散兵坑形态后继续上涨行情，此时买点出现。

西藏城投日K线

实战提高

1.散兵坑只有出现在上涨行情中才是有效的看涨信号。

2.在散兵坑形成过程中，股价下跌的格度不宜太深。知果散兵坑的下跳已经破坏了原来的上涨行情，则未来股价上涨时的爆发力将受到很大影响。

3.在股价形成散兵坑的过程中，成交量最好也形成类似的散兵坑形态。当股价下跌时成交量快速萎缩，当股价见底上涨时成交量也逐渐放大。