7.2吊颈线K线形态陷阱识别

7.2吊颈线K线形态陷阱识别

(1)    髙位吊颈线陷阱。当股价经过大幅度上涨之后，多头优势得到充分的 展示，股价创出了历史新高，盘内聚集了大量的获利筹码，某日庄家顺势髙开 后，由于散户追涨不够积极，加之获利盘的套现，造成股价快速下滑，但多头 未死又神奇般地将股价拉回到高点附近，从而构成吊颈线形态。这一下一上使 惊魂未定的散户感到大势已去，因此胜利大逃亡是较好的选择。可谁曾知道， 后市竟然出现不跌反涨呢，而且走势煞是亮丽（注这里所说的高位是对当时 点位而言的，对后市来说依然是个低位

图40,华谊兄弟（300027)庄家在底部长期的震荡整理过程中，吸纳了 大量的低价筹码，然后渐渐上行成功脱离底部区域，股价从最低12元上涨到 了 20. 75元，涨幅超过70%，这时股价上涨面临一定的压力，庄家借机展开洗 盘调整。2013年2月18日，股价在高位收出一根吊颈线，预示股价已经见顶， 但股价稍作回落后，经过一段时间的横盘整理，步人快速上涨轨道，以吊颈线 当天的收盘价计算，10月8日股价创出了 40. 90元的新高，涨幅接近400%。

从该股走势图中可以看出，虽然吊颈线出现在当时的高点，但上涨趋势持 续时间不长，盘面走势比较稳健，是庄家志在髙远的坐庄手法，虽然有70%多 的涨幅，但这个涨幅对于庄家已经人驻的个股来说是远远不够的，庄家如果在 这个价位撤退，几乎没有太多的盈利。同时，股价从底部上涨后，也没有进行 很好的洗盘整理，盘面需要一次洗盘整理要求。另外，在吊颈线形成后的下跌

过程中，多方没有发动任何的反击动作，这不合乎常理，也就是说多头不可能撤退得那么销声匿迹，怎么也有一次上攻行情出现，因此这种盘面的背后定有 玄机。当然，如果是短线技术高手，在这样的股票中做差价也是可行的。

 

 

(2)    中位吊颈线陷阱。经过一轮较长时间的上涨行情后，股价处于阶段性 高位，市场人气沸腾，某日股价顺势高开，但受获利盘抛压影响，股价向下深 幅下挫。最后庄家不甘就此败阵，力挽狂澜将股价从低位拉起，在当日次髙价 收盘，由此产生吊颈线形态。这通常是一个短期见顶信号，应当作为卖出信号 对待。可是，根据这个信号卖出股票后，才发现这是庄家洗盘行为所致，股价 仍将保持上涨走势，这种“吊颈”变“锤头”的现象，也成为吊颈线陷阱。

图41，光韵达（300227) 2013年5月13日和14日，股价从底部回升途 中连续出现了两根吊颈线，出现这种走势之后的第二天，股价就出现强劲的上 涨走势，并报收涨停板，后市股价继续强劲上涨。

从整个过程来看，在出现吊颈线之前，股价的上涨幅度并不是很大，而且 在这之前股价还出现了一段时间的盘整走势。在盘整过程中，成交量呈现出萎 缩的现象，股价的波动幅度也是相当小的，而且在这个过程中股价一直都是围绕5日均线和10日均线之间来回震荡。从这些迹象上就可以看出，此时庄家 明显是在洗盘整理，而且盘中的浮动筹码并不是很多，否则成交量必将呈现出 放大的现象。

 

 

股价经过几个月的整理后，就出现了一根向上突破整理平台的大阳线，将 股价大幅度拉起，成交量也出现明显的放量，股价当天以涨停板收盘。从形态 上来看，这根大阳线本身就是一个强烈的看涨信号，而且还是出现在股价经过 整理之后出现的。因此，仅这根大阳线就有突破性的市场意义。

在出现这根大阳线之后的第二天，股价继续高开高走，说明做多气氛高 涨，同时也确认了第一天这根大阳线的有效性，随后出现的这两根吊颈线是对 股价突破后的回抽确认。在出现这根吊颈线的当天，盘中流露出了两个重要盘 口信息①股价当天开盘后出现了大幅回落，但在回落的过程中股价触及到第 —天大阳线的收盘价附近，也就是说当天股价在第一天的收盘价附近获得支撑 企稳。这就说明在股价回落的过程中，庄家打压并不是很严重。②在出现吊颈 线的两个交易日里，成交量大幅萎缩，这就反映在股价回落过程中，盘中持股者的信心相当坚定，也很少出现短线回吐盘，否则成交量必将放大。

综合上述分析之后可以看出，庄家经过横盘整理阶段的洗盘之后，盘中浮 动筹码已经很少了，在拉出一根向上突破的大阳线之后，盘中的短线获利回吐 盘也是相当小的。要不然在随后出现的吊颈线回落过程中，这些短线获利筹码 必将一涌而出，获利了结，成交量会呈现出放大的状态。投资者可以试想一 下，既然此时股价的上涨幅度并不是很大，而且在股价上涨过程中庄家也进行 了洗盘，在洗盘过程中盘面浮动筹码相当小，那么庄家在接下来的操作中会如 何做盘呢？答案再明显不过了，庄家肯定会继续把股价拉上去，至于是通过什 么方式做上去，这并不重要。