K线理论5带上下影线的阳线 K线形态
K线理论5带上下影线的阳线 K线形态一）形成过程当收出带上下影线的阳线时，说明股价在下跌的过程中受到了下档买盘的支 撑，同时在上涨的过程中也受到了上档卖盘的压力。股价开盘后，在运行的过程中 出现了回落并且跌破了开盘价，但之后股价又被买盘拉起，股价随之出现上涨。当 股价上涨到一定幅度之后，受到r上档卖盘的抛压而冋落，最终以低于当天的最高 价收盘，但收盘价要高于当天的开盘价，从而形成了这种带上下影线的阳线。股价 创出了当天的一个最高点和最低点，最低点与开盘价之间的连线部分称之为下影 线，而最髙点与收盘价之间连线的部分称之为上影线。其中下影线越长，说明下档 买盘越积极，支撑越强；而上影线越长，说明上档的抛售越严重，压力越大（见图 1-22 和图 1-23)。
图1-23 中海发餍(二）市场意义从这种阳线的形成过程来看，不难看出股价在当天的运行中买卖双方的争夺比较激烈，当股价回探下跌到一定程度之后，买方就会积极出来买进，从而把股价拉 起。同样，当股价上冲到一定程度之后，卖方也会出来反击，从而把股价压下来。 但经过一天的争夺之后，买方依旧占据着上风，并且掌擓着当天的主动权。不过这 种带上下影线的阳线，出现在股价运行的不同阶段时，所代表的市场意义也是有所 不同的，具体有以下几种市场意义。
情形1长期下跌后鋏邃放緩股价经过一段长时期的下跌行情，并且下跌的速度出现了明显放缓，如果在这 个时候收出一根带上下影的阳线的话，则说明买方力量在增强，但同时卖方也没有 完全放弃抵抗。这标志着后市股价有走强的可能，但具体的情况还需看买方力量能 否在接下来的第二天里继续做多。如果第二天买方力量依然很坚挺的话，那么后市 股价将很有可能出现反弹，甚至是反转行情。例如，北辰实业（601588)(见图1-24)从示意图上我们可以看到该股在经 历了一段长时间的下跌行情之后，出现了这种带上下影线的阳线，之后股价就出现 了反弹行情。我们先来仔细观察一下，在出现这种阳线之前股价的走势情况，从图上可以看 到在这之前的第八夭股价也收出了一根带上下彩线的阳线，但后市股价并没有出现 反#或者是反转行情。仔细观察就不难发现虽然出现的同样是带上下影线的阳线,但第二天股价并没有继续走强，而是出现了继续下跌的情况。后面出现带上下影线 的阳线时，第二天股价继续走强收出了一根上涨的阳线，并且在出现带上下影线阳 线的前两天，股价的下跌速度明显出现放缓。因此，通过这个例子，希望投资者在碰见这种个股时，一定要注意第二天的股 价走势，以及在这之前的几天里股价的下跌速度是否放缓。千万不要一碰见股价经 过--波下跌行情之后，出现了带上下影线的阳线，就盲目地追进，那样很容易 被套。情形2置要的技术关口附近如果股价运行到重要的技术关口（如60日均线半年线以及年线）附近时， 出现这种带上下影线的阳线的话，说明上有压力，下有支撑力。要是上影线长于下 影线的话，说明压力要大于支撑力；相反，下影线长于上影线的话，说明支撑力要 大于压力。但此时出现这种走势的后市股价，-般都会出现整理或者是回落的走 势，除非股价第二天能够继续走强.并且收盘价在前一天的最高价之上，这样•后 市股价就有可能继续走强。例如，千金药业（600479)(见图1-25)这是一个典型的例子，从图上我们 可以看到在股价运行到半年线附近时，就出现了这种带上下影线的阳线，在半年线 的压力之下股价就出现了一波冋落的走势。在图1-25中可以看到，股价在上冲半年线时留下了一根长长的上影线，从这 根上影线上，我们就能看出股价在这个附近受到了卖盘的抛压，并且在这之前的一 天，股价也收出了 -根带上影线的K线。我们可以试想一下，如果在股价运行到半 年线附近时买方意志很坚定的话，那么势必会一鼓作气地把股价拉起，并突破半年 线的压力，而在盘面上并没有出现这种走势。虽然股价在回落到5日均线附近时， 也受到了买盘的支撑而被拉起，但投资者仔细观察后就不难发现，此时所留下来的 上影线的长度要大于下影线的长度，这就说明压力要远远大于支撑力。我们可以看到股价在第二天虽然出现丫继续冲高的走势，但股价触及半年线时 再次出现了间落，截至收盘时再次留下了一根上影线。从股价连续两天冲击半年线 未果，就足以说明这个点位存在着不小的阻力，而且在第二次冲缶半年线的过程 中，并没有突破前一天的最高点，从这个细节上就可以看出买方力量出现了减弱，而卖方力量明显要强于前一天。在半年线附近积累了大最的前期套牢盘，当股价运 行到这个点位时，很多前期被套的投资者就会趁这个机会解套出局，从而导致股价 在这些抛售盘的压力之下出现回落。综合这些迹象来分析，基本上就可以断定在半 年线的压力之下，股价将会出现回落，至少会出现震荡整理来消化这个位置的阻 力。因此，投资者特别是短线投资者在碰见这种情况时，应该先回避股价短期出现 回落的风险，可以在股价冲高受阻时先卖出，等待股价回落企稳后再把它买回来。例如，大唐发电（601991)(见图1-26)该股也是在股价运行到半年线时， 出现了这种带上下影线的阳线，之后股价就出现了回落。我们再来看一个例子，宜华木业（600978)(见图1-27)看到这个例子也许 很多投资者就会觉得，同样是出现在半年线附近的带上下影线的阳线，但为什么后 市股价就出现了上涨呢？读者朋友要是认真地观察_下盘面，就不难发现该股和以上几个例子的不同 之处。(1) 该股中所留下的上影线很短。
情形4大_大涨后的离位如果这种带上下影线的阳线，是出现在股价经过大幢度上涨的«位时，就要引 起注意了，特别是在放量的情况下。这说明做多力量在贓弱，上影线钃长，上档的 ffi力躭越大。此时投资者要谨防庄家出货，一旦股价在第二天出现走弱就要考虑卖出。例如，大龙地产（600159)(见图1-31)从图1-31可以看到股价经过大繽度 拉升之后，在高位区域出现了这种带上下影线的阳线，并且创出了本轮上涨行情的 新高。但股价第二天就出现了下跌，fit后股价便走出了一波下跌行情。读者只要仔细观察图1-31就不难发现，在股价收出这根带上下影线的阳线之 前，已经连续几天出现了带上彩线的K线，从此时股价所处的位置来看，我们就能 发现股价在上涨的过程中受到了上档的压力，否M就不可能连续几天都收出带上影线的K线的走势形态。关键是第二天股价出现了低开低走，并且直接击穿5日均线 的支撑，截至收盘时，股价收在5日均线之下。投资者可以试想一下，如果此时做 多动力很强劲的话，那么多方肯定不可能让股价出现如此幅度之大的下跌，并且直 接击穿5日均线的支撑。5日均线是股价短期走势强弱的一个重要技术关口，股价 击破5日均线就标志着短期的强势已经被改变。当然有些投资者就会认为，此时股 价出现下跌只是上涨中途的洗盘而已，但是他们却忽视了•-个关键的因素，那就是 此时股价是经过了大幅度上涨之后的髙位区域，即使庄家要洗盘.也很少会采用这 种极端的大輻度打压股价的方式，否则就会引发大量的恐慌性抛盘，这对庄家是很 不利的。所以当投资者碰见这种走势的个股时，一定不要一致地认为是庄家在洗 盘，要卨度聱惕，一且后市股价继续出现走弱，就要果断出局。第一，如果是在股价经过长期下跌之后，而且下跌的幅度是比较大的情况 下，出现这种带上下影线的阳线，那么投资者在操作上应该注意两点①如果 当天的涨格没有超过3%的话就不要轻易入场操作，如果当天的涨幅在5%以 上，并且股价在上涨过程中主动性的买盘很积极，此时，激进型的投资者可以 适备地入场参与操作，但仓位不能过重，保持在两成仓位左右。②股价在第二 天如果能够结续走铎，并且收出一根中阳线，此时投资者就可以适奋地买进， 同样不能重仓操作；如果股价在第二天不能明显走强的话，那么此时投资者最 好不要轻易入场操作。第二，当股价运行到重要技术压力位置时，如果出现这种带上下影线的阳 线，首先要密切关注股价在上冲过程中的动态，如果股价在上冲到这个重要技 术压力位置时，盘中出现了大量的抛单，股价在这些抛单的压力下迅速回落， 并且在回落之后买方就没有明显地起来反击。此时投资者就不要入场买进，如 果投资者持有该股的话，反而应该在股价冲高受阻时先卖出，等待股价回落企 稳后再考虑买回来。其次，投资者应关注股价第二天的走势请况，如果第二天 股价收盘时没有突破前一天的最高价，即使收出一根阳线也不要轻易买进，此 时，投资者应该等待股价成功突破这个技术位置的阻力后再考虑买进n最后, 投资者座关注股价在回落过程中的动态，如果股价在回落之后成交量出现逐步 萎缩，并且在股价EJ落到下方的均线系统位里受到了支撑而企稳时，_旦股价 再次呈现走强并且成交量也逐步地放大的话，那么此时投资者就可以入场 买进。第三，如果是在股价上涨的中途（上涨中途是指股价从底部开始上涨之后 的上涨幅度在30% ~40%之间），出现这种带上下影线的阳线，只要上影线的 长度不超过实体部分的_半，并且股价在第二天能够继续走择，那么后市股价 将会继续向上运行，此时持股者可以继续持股，场外投资者可以在第二天适当 地入场买进„如果收出的上影线很长，并且伴随着成交量放大的话，邪么就标 志着股价在上涨的过程中受到了比较大的阻力，后市股价很有可能出现回落， 此时投资者就不要轻易入场买进T。第四，要是在股价上涨到高位区域，出现这种带上下影线的阳线，特别是 在收出长长的上影线的情况下，一旦股价第二天出现走弱就要果断卖出，当股 价跌破10日均线的支撑时就要无条件卖出，哪怕是有所亏损也要斩仓出局。 如果在出现这种走势之后的第二天，股价结续走a, —旦股价在冲击前一天所 留下的上影线的高点时受阻，就要立剷卖出，不要对后市心存侥幸。
图1-23 中海发餍(二）市场意义从这种阳线的形成过程来看，不难看出股价在当天的运行中买卖双方的争夺比较激烈，当股价回探下跌到一定程度之后，买方就会积极出来买进，从而把股价拉 起。同样，当股价上冲到一定程度之后，卖方也会出来反击，从而把股价压下来。 但经过一天的争夺之后，买方依旧占据着上风，并且掌擓着当天的主动权。不过这 种带上下影线的阳线，出现在股价运行的不同阶段时，所代表的市场意义也是有所 不同的，具体有以下几种市场意义。
情形1长期下跌后鋏邃放緩股价经过一段长时期的下跌行情，并且下跌的速度出现了明显放缓，如果在这 个时候收出一根带上下影的阳线的话，则说明买方力量在增强，但同时卖方也没有 完全放弃抵抗。这标志着后市股价有走强的可能，但具体的情况还需看买方力量能 否在接下来的第二天里继续做多。如果第二天买方力量依然很坚挺的话，那么后市 股价将很有可能出现反弹，甚至是反转行情。例如，北辰实业（601588)(见图1-24)从示意图上我们可以看到该股在经 历了一段长时间的下跌行情之后，出现了这种带上下影线的阳线，之后股价就出现 了反弹行情。我们先来仔细观察一下，在出现这种阳线之前股价的走势情况，从图上可以看 到在这之前的第八夭股价也收出了一根带上下彩线的阳线，但后市股价并没有出现 反#或者是反转行情。仔细观察就不难发现虽然出现的同样是带上下影线的阳线,但第二天股价并没有继续走强，而是出现了继续下跌的情况。后面出现带上下影线 的阳线时，第二天股价继续走强收出了一根上涨的阳线，并且在出现带上下影线阳 线的前两天，股价的下跌速度明显出现放缓。因此，通过这个例子，希望投资者在碰见这种个股时，一定要注意第二天的股 价走势，以及在这之前的几天里股价的下跌速度是否放缓。千万不要一碰见股价经 过--波下跌行情之后，出现了带上下影线的阳线，就盲目地追进，那样很容易 被套。情形2置要的技术关口附近如果股价运行到重要的技术关口（如60日均线半年线以及年线）附近时， 出现这种带上下影线的阳线的话，说明上有压力，下有支撑力。要是上影线长于下 影线的话，说明压力要大于支撑力；相反，下影线长于上影线的话，说明支撑力要 大于压力。但此时出现这种走势的后市股价，-般都会出现整理或者是回落的走 势，除非股价第二天能够继续走强.并且收盘价在前一天的最高价之上，这样•后 市股价就有可能继续走强。例如，千金药业（600479)(见图1-25)这是一个典型的例子，从图上我们 可以看到在股价运行到半年线附近时，就出现了这种带上下影线的阳线，在半年线 的压力之下股价就出现了一波冋落的走势。在图1-25中可以看到，股价在上冲半年线时留下了一根长长的上影线，从这 根上影线上，我们就能看出股价在这个附近受到了卖盘的抛压，并且在这之前的一 天，股价也收出了 -根带上影线的K线。我们可以试想一下，如果在股价运行到半 年线附近时买方意志很坚定的话，那么势必会一鼓作气地把股价拉起，并突破半年 线的压力，而在盘面上并没有出现这种走势。虽然股价在回落到5日均线附近时， 也受到了买盘的支撑而被拉起，但投资者仔细观察后就不难发现，此时所留下来的 上影线的长度要大于下影线的长度，这就说明压力要远远大于支撑力。我们可以看到股价在第二天虽然出现丫继续冲高的走势，但股价触及半年线时 再次出现了间落，截至收盘时再次留下了一根上影线。从股价连续两天冲击半年线 未果，就足以说明这个点位存在着不小的阻力，而且在第二次冲缶半年线的过程 中，并没有突破前一天的最高点，从这个细节上就可以看出买方力量出现了减弱，而卖方力量明显要强于前一天。在半年线附近积累了大最的前期套牢盘，当股价运 行到这个点位时，很多前期被套的投资者就会趁这个机会解套出局，从而导致股价 在这些抛售盘的压力之下出现回落。综合这些迹象来分析，基本上就可以断定在半 年线的压力之下，股价将会出现回落，至少会出现震荡整理来消化这个位置的阻 力。因此，投资者特别是短线投资者在碰见这种情况时，应该先回避股价短期出现 回落的风险，可以在股价冲高受阻时先卖出，等待股价回落企稳后再把它买回来。例如，大唐发电（601991)(见图1-26)该股也是在股价运行到半年线时， 出现了这种带上下影线的阳线，之后股价就出现了回落。我们再来看一个例子，宜华木业（600978)(见图1-27)看到这个例子也许 很多投资者就会觉得，同样是出现在半年线附近的带上下影线的阳线，但为什么后 市股价就出现了上涨呢？读者朋友要是认真地观察_下盘面，就不难发现该股和以上几个例子的不同 之处。(1) 该股中所留下的上影线很短。
情形4大_大涨后的离位如果这种带上下影线的阳线，是出现在股价经过大幢度上涨的«位时，就要引 起注意了，特别是在放量的情况下。这说明做多力量在贓弱，上影线钃长，上档的 ffi力躭越大。此时投资者要谨防庄家出货，一旦股价在第二天出现走弱就要考虑卖出。例如，大龙地产（600159)(见图1-31)从图1-31可以看到股价经过大繽度 拉升之后，在高位区域出现了这种带上下影线的阳线，并且创出了本轮上涨行情的 新高。但股价第二天就出现了下跌，fit后股价便走出了一波下跌行情。读者只要仔细观察图1-31就不难发现，在股价收出这根带上下影线的阳线之 前，已经连续几天出现了带上彩线的K线，从此时股价所处的位置来看，我们就能 发现股价在上涨的过程中受到了上档的压力，否M就不可能连续几天都收出带上影线的K线的走势形态。关键是第二天股价出现了低开低走，并且直接击穿5日均线 的支撑，截至收盘时，股价收在5日均线之下。投资者可以试想一下，如果此时做 多动力很强劲的话，那么多方肯定不可能让股价出现如此幅度之大的下跌，并且直 接击穿5日均线的支撑。5日均线是股价短期走势强弱的一个重要技术关口，股价 击破5日均线就标志着短期的强势已经被改变。当然有些投资者就会认为，此时股 价出现下跌只是上涨中途的洗盘而已，但是他们却忽视了•-个关键的因素，那就是 此时股价是经过了大幅度上涨之后的髙位区域，即使庄家要洗盘.也很少会采用这 种极端的大輻度打压股价的方式，否则就会引发大量的恐慌性抛盘，这对庄家是很 不利的。所以当投资者碰见这种走势的个股时，一定不要一致地认为是庄家在洗 盘，要卨度聱惕，一且后市股价继续出现走弱，就要果断出局。第一，如果是在股价经过长期下跌之后，而且下跌的幅度是比较大的情况 下，出现这种带上下影线的阳线，那么投资者在操作上应该注意两点①如果 当天的涨格没有超过3%的话就不要轻易入场操作，如果当天的涨幅在5%以 上，并且股价在上涨过程中主动性的买盘很积极，此时，激进型的投资者可以 适备地入场参与操作，但仓位不能过重，保持在两成仓位左右。②股价在第二 天如果能够结续走铎，并且收出一根中阳线，此时投资者就可以适奋地买进， 同样不能重仓操作；如果股价在第二天不能明显走强的话，那么此时投资者最 好不要轻易入场操作。第二，当股价运行到重要技术压力位置时，如果出现这种带上下影线的阳 线，首先要密切关注股价在上冲过程中的动态，如果股价在上冲到这个重要技 术压力位置时，盘中出现了大量的抛单，股价在这些抛单的压力下迅速回落， 并且在回落之后买方就没有明显地起来反击。此时投资者就不要入场买进，如 果投资者持有该股的话，反而应该在股价冲高受阻时先卖出，等待股价回落企 稳后再考虑买回来。其次，投资者应关注股价第二天的走势请况，如果第二天 股价收盘时没有突破前一天的最高价，即使收出一根阳线也不要轻易买进，此 时，投资者应该等待股价成功突破这个技术位置的阻力后再考虑买进n最后, 投资者座关注股价在回落过程中的动态，如果股价在回落之后成交量出现逐步 萎缩，并且在股价EJ落到下方的均线系统位里受到了支撑而企稳时，_旦股价 再次呈现走强并且成交量也逐步地放大的话，那么此时投资者就可以入场 买进。第三，如果是在股价上涨的中途（上涨中途是指股价从底部开始上涨之后 的上涨幅度在30% ~40%之间），出现这种带上下影线的阳线，只要上影线的 长度不超过实体部分的_半，并且股价在第二天能够继续走择，那么后市股价 将会继续向上运行，此时持股者可以继续持股，场外投资者可以在第二天适当 地入场买进„如果收出的上影线很长，并且伴随着成交量放大的话，邪么就标 志着股价在上涨的过程中受到了比较大的阻力，后市股价很有可能出现回落， 此时投资者就不要轻易入场买进T。第四，要是在股价上涨到高位区域，出现这种带上下影线的阳线，特别是 在收出长长的上影线的情况下，一旦股价第二天出现走弱就要果断卖出，当股 价跌破10日均线的支撑时就要无条件卖出，哪怕是有所亏损也要斩仓出局。 如果在出现这种走势之后的第二天，股价结续走a, —旦股价在冲击前一天所 留下的上影线的高点时受阻，就要立剷卖出，不要对后市心存侥幸。