20.3看跌分手线K线形态陷阱识别

20.3看跌分手线K线形态陷阱识别

股价运行到高价区，某天开盘后向上拉出了一根漂亮的阳线，可是第二天 却跳低在第一天的开盘价位置附近开盘，且全天向下走低收出一根大阴线，形 成标准的看跌分手线，见此情形投资者纷纷卖出股票。可是后来的走势大出预 料，股价只是小幅回档而已，不久出现上涨行情，从而形成看跌分手线虚假 信号。

图99,鲁银投资（600784)股价经过一轮快速调整后，在低位拉出一根上涨阳线，可是第二天股价却大幅低开，当天盘中逐波走低，收出一根跌停大阴线，形成一个标准的看跌分手线，说明前一天的阳线为下跌抵抗性反弹走 势，预示股价将继续呈现跌势。可是，第二天开盘后股价仅仅略作下探就企稳 回升，第三天继续拉出大阳线，从而扭转了下跌势头，走出一波上涨行情。

  

对于该股的看跌分手线形态，可关注以下几方面的盘面因素

(1) 股价经过一轮快速下跌后，释放了大量的做空能量，多头有趁机反击 的可能。

(2) 股价下跌遇到了前期低点的支撑（看压缩图），疑似构成双重底形 态，因此只要不破前期低点就可以大胆持仓或买人。

(3) 股价向下突破双重顶形态的颈线后，已经达到最小量度跌幅，后市有 企稳回升的可能。综合上述因素，此时出现的看跌分手线为空头陷阱的可能性 大，股价将出现上涨行情，投资者遇此情形时应积极做多。

下面是一个发生在涨势过程中的看跌分手线虚假形态。

图100,贵州茅台（600519)股价经过充分的调整后，再次步人上涨行 情，经过一段时间的上涨后，2012年3月26日在相对高位拉出一根上涨阳线， 可是第二天股价却在前一天的开盘价附近开盘后，渐渐走低收出一根下跌大阴线，形成一个标准的看跌分手线，预示股价上涨即将结束，因此是一个卖出信 号。可是，随后股价小幅下探后就企稳回升，股价重回强势上升通道之中，从 而形成看跌分手线陷阱。 

 

从该股走势中可以看出，股价上升趋势已经形成，市场处于强势之中，看 跌分手线对上涨趋势不构成破坏。而且，该股均线系统呈现多头排列，30日均 线不断上移，对股价构成重要支撑。通常发生在均线系统之上的看跌形态，其 可靠性不髙，为疑似看跌信号。因此，出现在上涨过程中的看跌分手线，要结 合其他因素进行分析。

20.4分手线破解陷阱方法

虽然分手线的反转力度比其他许多单根K线大，但失败形态经常出现，需 要投资者引起足够的重视。根据经验可从以下几个方面寻找破解方法

(1)  分析股价当前所处的位置。一般而言，在长期的涨势末期，股价从低 位上升涨幅超过一倍或几倍的，若出现看跌分手线形态时，其可靠性高。同样 股价从顶部开始经过大幅下跌，股价对折以下，此时若出现看涨分手线形态 时，其可靠性也高。对于反弹行情的认识，一般正常的上涨幅度为20%〜 50%,超过这个幅度时，其形态值得分析。

(2)  等待验证信号的出现。在看涨分手线形成后，如果第二天能够收出上涨阳线，则可以验证底部看涨分手线确立，阳线越高则看涨意义越强烈。如果 第二天收出下跌阴线，其长度超过昨日阳线的1/3以上，则应引起重视，小心 演变为下跌抵抗性走势，阴线越长，失败的概率越大。如果第二天收出一根涨 跌幅度不大的星线，通常为底部企稳信号，市场对昨日的阳线验证有效，看涨 立场不变。

在看跌分手线形态产生后，如果第二天收出下跌阴线，则可以验证顶部看 跌分手线确立，阴线越长则看跌意义越强烈；如果第二天出现下跌跳空缺口， 则下跌欲望更强，缺口越大，看跌意义越强烈。如果第二天收出上涨阳线，则 有可能否定了顶部看跌分手线的确立，阳线越长，看跌疑问越大；如果第二天 出现上涨跳空缺口，则看跌分手线被否决，后市将迎来升势。

(3)  分析成交量变化，在看涨分手线形态中，股价高开高走，成交量应同 步放大，不仅使前一天介人的散户全部获利，且让当日人场的散户有解套的机 会。庄家甘愿如此抬高价位接走筹码，后市肯定有戏。如果缩量上涨，十有八 九是虚张声势的假图形。在看跌分手线形态中，股价低开低走，如果成交量放 大，表明抛压较重，庄家有出逃嫌疑，将近期追高买入的散户全部拴在顶端， 后市有再下一截的要求。如果缩量下跌，也要谨防虚假图形。

(4)  顶部的看跌分手线比底部的看涨分手线要可靠得多。因此当投资者遇 到顶部看跌分手线信号时，不妨先出局观望，无需等待验证信号的出现，这样 可以避免许多失误。当投资者遇到底部看涨分手线信号时，暂时不要急于介 人，等待验证信号的支持，这样虽然提高了持仓成本，但可以规避市场非系统 性风险，这也证明了 “宁可放过，不可错过”的道理。

(5)  股价的上涨或下跌是否成功突破一个重要的阻力位或支撑位，如整数 点位密集区域整数关口等，这样可以加强信号的准确性。