94矩形（箱体）K线形态

94矩形（箱体）K线形态

矩形又称箱体股票箱。股价或指数每次下探时都在同一水平线获得支撑而上 升，上升时都在同一水平线遇到压力而下降。连接高点和低点，就形成了矩形这一技 术图形。矩形是一种整理技术图形。如图7-75所示。

 

1.矩形的技术特征

(1 )经常出现在上升或下跌的途中，较少出现在底部和顶部。

(2)   股价或指数在一个上有压力下有支撑的平行箱体里来回运动。

(3)    矩形的成交量变化上升时增加，下跌时缩小，并且随着时间的推移整体上 逐渐萎缩。

(4)    股价有效突破矩形上边线或下边线后，矩形形态完成。突破的方向基本上就 是股价后市运行的方向。有效突破的标准一般以突破边线超过3%为准。

在实战交易当中，很难发现完全标准的矩形，一般矩形会略有倾斜，或者末端略 有收缩，但这已经是一个了不起的事情了。想想看，千百万个互不相识的交易者，年 龄个性资金学识职业文化等各不相同，却在表面上看似无任何规律的博弈 中，共同缔造了一个完美的或接近完美的几何图形，并且这种图形会反复重现。这难 道不是奇迹吗？用随机漫步来解释，很难令人信服。任何事物，包括交易者心性心 理变化，无不是按照一定的不以人的意志为转移的规律运行。

2.矩形的技术含义

(1)出现在上涨过程中的矩形，大多选择向上突破。突破后继续看涨，买入。

上升趋势途中出现矩形，主要由以下几方面的原因形成。

一是主力洗盘所致。多方力量强于空方，股价就上升。但上升到一定高度，上升 动力就会减弱，阻力则会增加。为了洗掉一些获利盘和解套盘，减轻抛压，主力就会 使用上下振荡的方法，在上方某一个位置抛出一些筹码，促使股价下降，然后再跌到 一定的价位，买进一部分股票，托住股价。如此反复，就形成了矩形。

很多交易者忍受不了矩形的上下振荡和长时间的股价整理，就在矩形整理期间抛 出了手中持有的股票。这时市场的抛压减轻，主力就会再度拉升。于是股价突破矩形 上轨，绝尘而去。

二是多空主力势均力敌的结果。

首先需要强调一下本书当中主力的含义。主力主要是用来方便对比看多或看空力 量而言的。主力是一个集合体，不专指哪一个或哪一些有实力的交易者，不是庄家的 同义词。庄家主要是指通过大量持有某一只或若干只股票，从而对股票价格走势产生 重大影响的交易者，如机构基金私募等。

回归原题，当股价涨到某一价位，有一些多方主力认为股价偏高，存在泡沫，于 是加人空方阵营，将手中的股票卖出，导致股价下跌。同时可能另有一些主力发现该 股后市潜力巨大，于是趁股价回落买入，促使股价再度上升。双方都在股价上上下下 的过程中找到了有利于自己的买人或卖出机会，直到有一方打破这种平衡为止。

三是囤积购买股票所致。某一只股票的一些潜在改变或利好，被一些先知先觉的 市场人士提前获知。为了在市场上的公众交易者知道之前，抢先大量持有低价股票， 并迫使那些低价入场的交易者离场，先知先觉的主力就开始压低股价，造成股价回 落。然后低位再买进。无论主力如何小心，大量的买入累积起来，一定会促使股价上 涨。为了不引起市场注意，获取更多廉价股票，主力故伎重施，抛售股票以压低股 价。如此反复多次，形成矩形走势。

四是短线投机客所为。比较宽的矩形经常会出现这种情况，当股价上升到一定阶 段，由于获利盘和解套盘增多，阻力增加，多空力量暂时取得平衡，双方一边积蓄力 量，一边观望。这时很多短线交易者在里面频繁进出，从而形成矩形形态。

无论怎样，出现在上升途中的矩形，大多数都在整理结束后向上突破。交易者可 以等待市场自己做出选择，在股价有效突破矩形上边线时及时跟进。

如图7-76所示，ST新太（600728)的股价连续放量上涨之后，横向整理收出矩形 形态。在矩形形态内，成交量十分清淡，整理时间也非常漫长。很多交易者耐不住性 子，在整理过程中抛出了股票。最终股价放量向上突破矩形上边线，然后再次快速上涨。交易者可以在股价向上突破矩形上边线时进场买人。

 

如图7-77所示，同力水泥（000885)在上升途中遭遇空方打压，双方势均力敌，互不 相让，在一个箱体内拉锯，形成矩形。最终，多方以放量大阳线的方式突破矩形上边线， 股价脱离僵持区域的箱体，继续上攻。交易者可在股价突破矩形上边线时进场买入。

  

这个矩形略向下倾斜，也可以看作一个不是十分标准的上升旗形。技术含义也和 上升旗形相同。还可以看作是股价整理时形成的一个不明显的下降通道，股价突破下 降通道上边线是买入信号。

(2)出现在下跌过程中的矩形，大多选择向下突破。突破后继续看跌，卖出。

下跌过程中形成的矩形，大多与主力出货有关。

如图7-78所示，华远地产（600743 )在下跌过程中形成一个完美的矩形。请大家 留意一下矩形形态内的成交量上升时增加，下降时缩小；随着矩形整理时间的推 移，成交量逐渐萎缩。这些都是标准矩形的标准规律。但是在矩形整理将近结束时， 放量收出一根十字星，股价却并没有突破矩形上边线，这暴露了主力出货的意图和痕 迹。股价跌破矩形下边线时应清仓离场。

 

 

图7-79是安纳达（002136)的日线图。图中矩形形态完美，但在股价第二次向上 冲击矩形上边线时，放出大量。放量是主力对倒所致，目的是诱使交易者以为股价将 要向上突破，从而进场买进，然后主力借机继续抛售剩余股票。

股价随后走出一个不标准的三只乌鸦K线形态，随后股价快速回落，跌穿矩形下边 线。虽然反弹后又重新站上下边线，但终究大势已去，主力回天乏术。交易者可于股 价最终跌破矩形下边线时清仓离场。

如图7-80所示，ST新太（600728)在下跌过程中形成非常标准非常完美的矩形 整理形态，交易者可在股价跌破矩形下边线时清仓离场。 

 

图7-80矩形的离场标准

矩形内第二次反弹高点有过一次放量，但是却未能超越前次反弹高点，表明上升 阻力较大，或者主力无意解放前期套牢盘，反倒借机出货。

K线技术分析

3.     特别提示

(1)矩形是整理技术图形，但是整理过久，或恰好处在顶部或底部区域，整理结 束后，股价没有按先前的趋势方向突破，矩形就意味着趋势反转。

如图7-81所示，豫能控股（001896)急速杀跌后，在底部形成一个时间周期很长 的宽幅矩形。在矩形末端，股价以一字涨停板的方式突破矩形上边线，完成趋势反 转。交易者可以在有效突破上边线时进场买人，由于当日是一字涨停板，很可能无法 成交，那么次日继续放量上攻时可适量追进。 

 

该股矩形的下边线略向上倾斜，但不影响矩形形态成立。矩形形态同时还是大圆 底的底部。

图7-82是图7-81放大以后的日K线走势图。从图上可以看到，突破当日是一字涨停 板，走势十分强劲，公众交易者很难买进。交易者可在次日继续适量追进。

图7-83是图7-82豫能控股（001896)的周线图。从周线图上可以看到，该股底部 既是矩形形态，也可以看作是双底形态，或者是圆底（碟形底）形态，双底圆底的 颈线与矩形上边线重合。交易者可以在大阳线放量跳空向上突破矩形时进场买入。

 

(2)转势的矩形形态大多可以看作是圆顶和圆底，或者是双顶（包括多重顶） 和双底（包括多重底）。上下波幅较小的底部转势矩形，实际上是周期比较短的潜伏 底，因此矩形仍旧是整理技术图形。